ING Grubu (INGA.AS), güçlü sonuçlar ve hissedarlara değerli getiriler sağlayan 2023 dördüncü çeyrek kârını açıkladı. Jeopolitik gerilimlerin ve sürdürülebilirliğe yönelimin şekillendirdiği şiddetli küresel ekonomik ortamda şirket, varlık kalitesini güçlendirmeyi ve müşteri tabanını büyütmeyi başardı.
ING Grubu, istikrarlı fiyat geliri ve zayıf kredi talebi gibi olumsuzluklara rağmen, olumlu faiz ortamı ve çekirdek mevduat büyümesinden faydalanarak toplam gelirinde artış kaydetti. Şirketin stratejik yatırımları ve operasyonel iyileştirmeleri, enflasyonist baskılar nedeniyle faaliyet giderlerinin artmasına neden oldu. ING Grubu, güçlendirilmiş CET1 sermaye oranıyla, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 6,4 milyar Avro’yu sadık bir şekilde geri ödeyerek değerli ve cazip getiriler sağlama taahhüdünü güçlendirdi.
Temel Çıkarımlar
- ING Grubu, 2023 yılının 4. çeyreğinde toplam gelirini artırarak hissedarlarına 6,4 milyar Euro değerinde değerli getiri sağladığını bildirdi.
- Şirket, birincil müşterilerinde büyüme gördü ve düşük risk maliyetleriyle güçlü varlık kalitesini korudu.
- Toplam gelir, istikrarlı fiyat geliri ve zayıf kredi talebine rağmen pozitif faiz oranı ortamı ve çekirdek mevduat büyümesi tarafından desteklendi.
- Enflasyon ve işletme yatırımları nedeniyle işletme giderleri artarken şirket, 2024 yılı için toplam maliyette %3 artış öngörüyor.
- CET1 sermaye oranı iyileşti ve şirket %12 özsermaye getirisi elde etmeye ve hissedarlara cazip getiriler sunmaya devam etmeye odaklandı.
Şirket Görünümü
- ING Grubu, devam eden jeopolitik ve makroekonomik belirsizliklere rağmen gelecekte kredi talebinin artacağı konusunda iyimser.
- Şirket, 2024 yılında toplam maliyetlerde %3 civarında bir büyüme bekliyor ve %12 oranında özsermaye karlılığı hedefliyor.
- Dördüncü çeyrekte Toptan Bankacılık’ta çekirdek mevduat azalırken, Bireysel Bankacılık’ta artış görüldü.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Ücret gelirlerinde değişiklik olmadı, kredi talebi azaldı.
- İşletme giderleri, başta enflasyon ve artan pazarlama maliyetleri nedeniyle hem dördüncü çeyrekte hem de önceki yılda arttı.
Yükselen Değerli Puanlar
- Toplam gelir, yükümlülük net faiz geliri ve diğer gelirlerdeki artış nedeniyle 2023 yılının 4. çeyreğinde bir önceki yıla göre artış gösterdi.
- Şirket, 2021’den bu yana tedavüldeki hisselerin %14’ünden fazlasını geri satın aldı; bu, hissedarlara güçlü sermaye dağıtımının göstergesidir.
eksiklikler
- 2023’ün 4. çeyreğindeki toplam gelir, negatif rezerv ayarlamaları ve düşük yatırım gelirinden etkilenerek üçüncü çeyreğe göre azaldı.
- Risk maliyetleri dördüncü çeyrekte 86 milyon Euro’yu bulurken, şirket risk maliyetlerinin döngü boyunca 25 baz puan civarında olmasını bekliyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, 2024 yılında Avro Bölgesi’nde tekrarlanan gelirlerdeki artışın getiri odaklı değil, hacim odaklı olduğunu açıkladı.
- Yükümlülük marjının 100 baz puana yaklaşması beklenirken, şirket bunu mevduat faizi ayarlamaları ve promosyon teklifleri yoluyla yönetmeyi planlıyor.
- Çoğaltılan portföyün süresi, faiz oranı görünümüne ve müşteri davranışına göre ayarlanır.
- Faiz oranlarının düşmesi durumunda ipotek marjlarının genişlemesi bekleniyor.
- Şirket, özellikle Almanya’da müşteri tabanının büyümesini desteklemek için pazarlama, ödeme altyapısı ve temel bankacılık operasyonlarına yatırım yapıyor.
- Yöneticiler, yükümlülük marjı için normalleştirilmiş 100 baz puanlık seviyenin mevcut faiz oranı ortamına ilişkin beklentilere dayandığını açıkladı.
ING Grubu’nun dördüncü çeyrek kazanç açıklaması, şirketin değişken küresel pazardaki esnekliğini ve uyum sağlama yeteneğini gösterdi. ING Grubu, stratejik olarak müşteri büyümesine, varlık kalitesine ve hissedar getirilerine odaklanarak kendisini önümüzdeki yılda sürdürülebilir başarı için konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
ING Grubu’nun en son dördüncü çeyrek kazanç raporu, hissedar değeri ve operasyonel verimliliğe stratejik vurgu yaparak karmaşık bir ekonomik ortamda ilerleyen bir şirketin altını çiziyor. InvestingPro verileri ve ipuçları, ING Grubunun mali durumu ve piyasa konumu hakkında yatırımcıların özellikle ilgisini çekebilecek ek bilgiler sağlar.
InvestingPro Verileri, ING Grubu’nun 44,76 milyar ABD doları piyasa değerine sahip olduğunu ve 2,82 F/K oranıyla düşük kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor. 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayın düzeltilmiş F/K oranı 2,56 ile daha da düşük, bu da potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret ediyor. Ayrıca söz konusu tarih itibarıyla temettü getirisi %5,41 ile oldukça yüksek olup, özellikle gelir yatırımcıları için caziptir.
InvestingPro Tips, ING Grubunun üst üste üç yıl boyunca temettüsünü başarıyla artırdığını ve hissedarlara değer kazandırma taahhüdünün altını çizdiğini söylüyor. Ancak analistler bu yıl satışlarda beklenen düşüş ve net gelirde öngörülen düşüş gibi endişelere dikkat çekiyor. Bu faktörler, şirketin zayıf brüt kar marjları ve üç analistin gelecek dönem için sosyal hakları aşağı yönlü revize etmesiyle birleştiğinde, dikkatli bir inceleme gerektiren alanlara işaret ediyor.
ING Grubu’nun potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/ING adresinde şirketin finansal performansı ve piyasa beklentileri hakkında daha fazla analiz sağlayan ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Yeni yıla özel indirimle aboneler InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirimden yararlanabiliyor. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24veya 1 yıllık abonelikte %10 ek indirim için SFY241 Kupon kodunu kullanın. InvestingPro, yatırımcıların ING Grubu’nun bankacılık bölümündeki konumunu daha kapsamlı anlamalarına yardımcı olabilecek 11 ek ipucu listeliyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
