Barnes Group Inc. (NYSE: B) 2024’ün ikinci çeyreğinde, bir önceki yıla göre hisse başına kazançta düşüş olmasına rağmen, %13 artışla 382 milyon dolara ulaşan gelir ve %14 artışla 76 milyon dolara ulaşan düzeltilmiş FAVÖK ile karışık bir dönem geçirdiğini bildirdi. Şirketin havacılık ve uzay segmentinde güçlü bir büyüme görülürken, endüstriyel segmentte elden çıkarmalar nedeniyle bir düşüş yaşandı. Tedarik zinciri kısıtlamaları ve havacılık sektöründeki değişimler de dahil olmak üzere çeşitli zorluklar ışığında tüm yıl beklentilerinde ayarlamalar yapıldı.
Önemli Çıkarımlar
- Barnes Group’un 2. çeyrek geliri %13 artışla 382 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş FAVÖK %14 artışla 76 milyon dolara ulaştı.
- Havacılık ve uzay segmenti satışları %79 artarken, satış sonrası satışlar %19 büyüdü.
- Endüstriyel segment satışları elden çıkarmalar nedeniyle %24 oranında düşerken, karlılıkta da buna paralel bir düşüş yaşandı.
- Tüm yıl için satış büyümesi beklentisi %10-12’ye düşürülürken, organik satış büyümesinin %4-6 olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş EPS’nin 1,55 ila 1,75 $ arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Şirket, mevcut zorlukları hafifletmek ve pazardaki toparlanmadan faydalanmak için işgücünü yeniden düzenliyor ve satış sonrası tesislerini genişletiyor.
Şirket Görünümü
- Barnes Group, 2024 yılı sonuna kadar 3 kat veya daha düşük, 2025 yılı sonuna kadar ise 2,5 kat kaldıraç oranı hedeflemektedir.
- Şirket üç sütunlu stratejisine odaklanmış durumda ve ek portföy şekillendirme fırsatlarını araştırıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre azalmıştır.
- Havacılık ve uzay segmentindeki düzeltilmiş faaliyet marjı 220 baz puan düşerek %14,8’e geriledi.
- Yılbaşından bugüne işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit bir önceki yıl 42,5 milyon $ iken 3,1 milyon $’a düştü.
- Serbest nakit akışı 14,5 milyon $ ile negatif oldu.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- OEM defter-fatura oranı 1,3 kat olarak gerçekleşirken, birikmiş iş hacmi 1,5 milyar $’a yükseldi.
- Havacılık ve uzay düzeltilmiş faaliyet kârı %56 artışla 32 milyon dolara yükseldi.
- Şirket, çeşitli küresel lokasyonlardaki satış sonrası tesislerini genişletmek için yatırım yapıyor.
Eksiklikler
- Şirketin net borç/FAVÖK oranı 3,48 kat olarak gerçekleşmiştir.
- Sermaye harcamaları toplam 29,9 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Thomas Hook, Airbus ve Boeing arasındaki havacılık talebindeki kaymanın işgücü verimsizliğine neden olduğunu belirtti.
- Barnes Group, havacılık pazarının 2024 ila 2025 yıllarında beklenen toparlanmasına hazırlanmak için işgücünü ve kapasitesini koruyor.
- Şirket, girdi dökümlerini ve dövme parçalarını, absorbe edilmesi zaman alacak olan talep değişimine uyum sağlayacak şekilde ayarlıyor.
- Barnes Group endüstriyel stratejilerine güveniyor ve bu yıl için endüstriyel beklentilerini karşılamayı bekliyor.
- OE tarafındaki etkiyi hafifletmek için satış sonrası yeteneklere yatırımlar yapılıyor.
Barnes Group Inc. bir geçiş döneminden geçiyor ve hem ters rüzgarlar hem de fırsatlarla karşı karşıya. Havacılık ve uzay segmenti güçlü bir büyüme gösterirken, şirket OEM talebindeki değişimler ve tedarik zinciri kısıtlamalarının sunduğu zorlukları ele almak için stratejilerini ayarlıyor. Azalan hisse başına kazanç, bu zorlukların anlık etkisini vurgulamaktadır, ancak şirketin işgücünün yeniden düzenlenmesi ve satış sonrası genişleme de dahil olmak üzere proaktif önlemleri, uzun vadeli büyüme ve pazar iyileşmesine yönelik stratejik bir yaklaşımı göstermektedir. Barnes Group, sektör dinamiklerini izleme konusunda dikkatli olmaya devam ediyor ve kurumsal değeri artırmak için dönüşüm stratejisini uygulamaya kararlı.
InvestingPro İçgörüleri
Barnes Group Inc. şirketinin son dönemdeki mali performansı, sektör genelindeki zorluklar karşısında karışık sonuçlarla stratejik ayarlamaların ortasında olan bir şirketi yansıtıyor. Şirketin havacılık ve endüstriyel segmentleri birbirinden farklı eğilimler göstermiş, havacılık ve uzayda önemli bir büyüme yaşanırken endüstriyel tarafta ters rüzgarlar görülmüştür. İşte InvestingPro’dan şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin ek bağlam sağlayan bazı bilgiler:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 2,09 milyar dolar olup, piyasa içindeki büyüklüğünü ve istikrarını yansıtmaktadır.
- Barnes Group, 435,96 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu da yatırımcıların gelecekte yüksek büyüme bekleyebileceğini gösteriyor.
- Yüksek F/K oranına rağmen şirket, 3 aylık fiyat toplam getirisi %22,66 ile son dönemde güçlü bir performans sergiledi.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, Barnes Group’un 54 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve bunun gelir odaklı yatırımcılara hitap edebileceğini belirtti.
- Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da potansiyel piyasa dalgalanmalarını atlatmak için sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, şirketin beklentilerini ve performans ölçümlerini inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
